Question 1

Что такое реальная переплата по кредиту?

Accepted Answer

Номинальная переплата — это разница между суммой всех выплат и телом кредита. Реальная переплата учитывает инфляцию: деньги, которые вы отдаёте через 2–3 года, стоят меньше сегодняшних. Реальная переплата показывает потери в сегодняшней покупательной способности.

Question 2

Почему высокая инфляция выгодна заёмщику?

Accepted Answer

При высокой инфляции вы берёте кредит сегодняшними деньгами, а отдаёте обесценившимися. Если инфляция 15% в год, через год ваш сум стоит на 15% меньше — банк получает обратно меньше реальной стоимости. Именно поэтому в периоды высокой инфляции брать долгосрочные кредиты по фиксированной ставке бывает выгодно.

Question 3

Как рассчитывается реальная переплата?

Accepted Answer

Каждый ежемесячный платёж дисконтируется на накопленную инфляцию к моменту его выплаты. Платёж через 12 месяцев делится на (1+инфляция)^12, через 24 — на (1+инфляция)^24. Сумма таких дисконтированных процентных частей и есть реальная переплата.

Question 4

Какую инфляцию указывать для Узбекистана?

Accepted Answer

Официальная инфляция в Узбекистане составляла 8–12% в последние годы. Для консервативного расчёта используйте 10–12%. Если берёте кредит в долларах, используйте долларовую инфляцию США — около 2–4%.

Question 5

Означает ли это, что кредит выгоднее депозита при высокой инфляции?

Accepted Answer

Не обязательно. Банки закладывают инфляцию в ставку. Ключевой показатель — реальная процентная ставка (номинальная ставка минус инфляция). Если ставка кредита 22%, а инфляция 10%, реальная ставка — около 12%. Депозит по ставке 24% при той же инфляции даёт реальную доходность 14% — депозит выгоднее.

Реальная переплата с учётом инфляции

Номинальная и реальная переплата

Часто задаваемые вопросы